Na semana passada, dissemos que o R1 estava deixando a OpenAI um pouco nervosa. Antes, outro modelo da DeepSeek AI, o V3, já havia preocupado a Meta. A ansiedade das gigantes de IA se espalhou muito mais rápido do que o esperado. A DeepSeek derrubou o mercado de ações na segunda-feira e tomou conta das manchetes de todas as publicações ao redor do mundo, muito além da comunidade de tecnologia e IA. Simplesmente por promover uma revolução econômica e um alerta geopolítico em relação ao domínio da tecnologia. A China entrou na corrida da IA, com menos custo.
Os mercados começaram a precificar um futuro de IA que pode ser mais barato e acessível do que imaginavam anteriormente. A ideia é de que quanto menos dinheiro as empresas precisarem gastar com infraestrutura (processadores e energia), mais lucrativas elas serão. O oposto da regra vigente até então. O sucesso da DeepSeek acendeu o alerta de que o apetite da IA por computação e energia pode não ser tão insaciável quanto se pensava anteriormente.
Resultado: as perdas no mercado financeiro foram relevantes. As ações da Nvidia, por exemplo, chegaram a cair 17%. As da Oracle, uma das principais investidoras no recém-anunciado Projeto Stargate de US$ 500 bilhões, despencaram cerca de 15%. As da Broadcom caíram mais de 19%. Mas cá para nós, todas haviam subido demais nos últimos meses, embaladas pela tese da imensa necessidade de poder computacional da IA. Somadas, as empresas de tech e energia perderam mais de US$ 1,2 trilhão em valor de mercado. Mas já começam a se recuperar.
Satya Nadella, que viu as ações da Microsoft caírem 2%, fez a melhor leitura. “O paradoxo de Jevons ataca novamente!”, publicou no X. “À medida que a IA se tornar mais eficiente e acessível, veremos seu uso disparar, transformando-a em uma commodity da qual não nos cansaremos”, completou. Em economia, o paradoxo de Jevons ocorre quando os avanços tecnológicos tornam o uso de um recurso mais eficiente, fazendo com que, à medida que o seu custo diminui, sua demanda aumente.
Como o CEO da Microsoft, muitos VCs estão abordando a atual reviravolta com um olhar analítico, procurando por conclusões específicas em vez de alimentar o pânico ou a desgraça total. O impacto da DeepSeek pode, contra intuitivamente, aumentar a demanda por chips avançados de IA – tanto da Nvidia quanto de seus concorrentes. O provável, portanto, é que empresas de infraestrutura apenas retornem a patamares de avaliação mais justos.
Até ontem, os mercados estavam precificando custos massivos de computação para os maiores consumidores de IA. Esperava-se que Google, Meta, Amazon e Microsoft gastassem mais de US$ 300 bilhões em despesas de capital este ano. Todas as quatro empresas, a essa altura, estão debruçadas sobre o V3 e R1 e revisando suas suposições, perguntando se o resultado chinês é real e se podem obter o mesmo por muito menos dinheiro.
Ao dissecar o DeepSeek R1, elas podem descobrir algumas lições sobre como fazer os modelos usarem os recursos existentes de forma mais eficaz, derrubando a ideia de que a construção de mais e mais data centers é a única fórmula vencedora para uma IA melhor. E que parte dos US$ 500 bilhões destinados ao Stargate, por exemplo, podem ser redirecionados para outros propósitos, financiando oportunidades mais lucrativas.
Pesquisadores das principais empresas norte-americanas dizem reservadamente que estão impressionados com os resultados do DeepSeek, mesmo que a companhia chinesa possa ter tomado alguns atalhos comuns para imitar modelos já lançados, incluindo treinar seus próprios modelos em respostas que outros modelos como o1 ou Llama produzem – um processo conhecido como destilação. Não por acaso, Marc Andreessen acredita estarmos diante do “momento Sputnik da IA”, e o presidente Trump chamou o DeepSeek de “um chamado para despertar”.
Quem realmente precisa abrir os olhos? As concorrentes diretas. O sucesso do DeepSeek pode minar significativamente as premissas da avaliação atual da OpenAI, Anthropic, Cohere, Mistral, etc. Principalmente porque o aumento da concorrência e as guerras de preços entre as desenvolvedoras de modelos fundamentais também minarão suas esperanças de lucro. E também porque, além de usarem muito menos dinheiro, chips e energia, os modelos da DeepSeekAI são open source, democratizando o acesso a uma tecnologia complexa, abrindo caminho para novos desafiantes das atuais soluções proprietárias. Não são apenas mais baratos de construir – também são mais baratos de executar.
Vale lembrar que defensores da IA de código aberto há muito previram a comoditização dos modelos de IA. “Se esses modelos se mostrarem bastante capazes, o que realmente parecem ser, e forem muito baratos (até gratuitos), então haverá um mundo em que as empresas pararão de usar o OpenAI em escala”, disse William Falcon, CEO da Lightning AI.
Sam Altman, cofundador e CEO da OpenAI, acusou o golpe: “O R1 da Deepseek é um modelo impressionante, particularmente em torno do que eles podem entregar pelo preço”, escreveu no X ontem à noite. “Obviamente, entregaremos modelos muito melhores e também é legitimamente revigorante ter um novo concorrente!”. Ato contínuo, confirmou que usuários gratuitos do ChatGPT terão acesso também gratuito ao modelo avançado o3-mini da OpenAI, em breve. O quanto isso impactará o caixa da OpenAI? Difícil dizer, nesse momento.
Em resumo, a virada no jogo da IA apenas começou. E já há um ponto, em particular, animando alguns VCs. A hipercompetitividade na camada de foundation models é ótima para startups que criam aplicativos, segundo Andrew Ng, sócio do AI Fund, e Michael Mignano, da Lightspeed. “Se o custo da IA for reduzido, isso significará que muito mais startups poderão entrar no jogo”, disse Mignano. Com o barateamento do desenvolvimento de modelos de IA surgirão incontáveis modelos de IA especializados, agentes de IA, aplicativos inteligentes e de produtividade, além de novas aplicações.
Ultraeficiente o DeepSeek V3 mostra laboratórios chineses competindo para cortar custos e aumentar o desempenho dos modelos de IA mais poderosos.
Com o lançamento do modelo R1, da DeepSeek, e a OpenAI correndo atrás, a disputa para construir uma IA que imita os pensamentos de um ser humano se intensifica
O sucesso da DeepSeek envolve um ecossistema de inovação incentivado pelo governo chinês, que acelera ideias e pode abrir caminho para mais empresas
O futuro da IA no controle de navegadores já chegou, mas há desafios e riscos a serem enfrentados, dizem analistas
Aproveite nossas promoções de renovação
Clique aquiPara continuar navegando como visitante, vá por aqui.
Cadastre-se grátis, leia até 5 conteúdos por mês,
e receba nossa newsletter diária.
Já recebe a newsletter? Ative seu acesso