Pressionada em casa, a China leva o carro elétrico ao mundo

A China fabrica três de cada quatro carros elétricos no mundo e responde por mais de 80% da produção de células de bateria. Entre 2014 e o início de 2025, empresas como CATL e BYD aplicaram US$ 143 bilhões em projetos de veículos elétricos (EVs) e baterias no exterior, segundo dados da consultoria independente Rhodium Group. Desse total, US$ 66 bilhões correspondiam a projetos concluídos. Em 2024, pela primeira vez, os investimentos industriais anunciados pelos grupos chineses na cadeia de EVs foram maiores fora do país do que dentro dele, movimento acelerado pelas barreiras comerciais no Ocidente.

Os dois maiores destinos dos projetos chineses no setor foram a Indonésia, com US$ 22 bilhões, e a Hungria, com US$ 18 bilhões. A Hungria oferece incentivos fiscais e apoio de infraestrutura, recebeu quatro dos dez maiores investimentos chineses na Europa em 2024 e, segundo analistas, caminha para se tornar o segundo maior produtor de baterias fora da China. A Indonésia, por sua vez, atraiu os chineses depois de proibir a exportação de minério de níquel em 2014. A regra foi flexibilizada em 2017 e voltou a ser integral em janeiro de 2020. O país é o maior produtor mundial de níquel, com 59% da produção em 2024, segundo o Serviço Geológico dos EUA (USGS), e empresas chinesas controlam cerca de três quartos de sua capacidade de refino.

A Europa concentrou a maior parte do investimento chinês em componentes e montagem de veículos ao longo da década, mas o eixo começou a se deslocar. No segundo trimestre de 2025, a América Latina recebeu a maior parcela do investimento em montagem de veículos, a Ásia ficou com mais de dois terços do capital destinado a componentes como materiais de bateria e, pela primeira vez, a África respondeu por 75% do investimento chinês em matérias-primas.

A fábrica do mundo elétrico

As vendas globais de carros elétricos cresceram 20% em 2025 e passaram de 20 milhões de unidades, o equivalente a um quarto de todos os carros novos vendidos no mundo, segundo o relatório “Global EV Outlook 2026”, publicado pela Agência Internacional de Energia (IEA). Na China, os elétricos já representam quase 55% das vendas. Na Europa, são 28% e nos Estados Unidos, pouco menos de 10%. As montadoras chinesas forneceram 60% dos carros elétricos vendidos no mundo em 2025, enquanto europeias e norte-americanas ficaram com cerca de 15% cada. A China respondeu por quase 75% dos cerca de 22 milhões de carros elétricos produzidos no ano. A concorrência acirrada no mercado interno, que comprime as margens, empurra os fabricantes para fora: as exportações chinesas de carros elétricos dobraram para o recorde de mais de 2,5 milhões de unidades em 2025, e os EVs passaram de 20% para mais de 35% das exportações automotivas do país.

Fora da Europa e dos Estados Unidos, os carros importados da China responderam por 55% das vendas de elétricos em 2025. Cinco anos antes, eram menos de 5%. No primeiro trimestre de 2026, as exportações chinesas de carros elétricos dobraram em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto as vendas domésticas de veículos de nova energia caíram 23,8%, segundo a Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis (CAAM). Nove montadoras chinesas anunciaram metas que somam mais de 7,2 milhões de veículos vendidos no exterior em 2026, considerando todos os tipos de motorização.

Baterias: onde a vantagem chinesa é maior

Se nos carros a China lidera, nas baterias ela domina. Os dados mais recentes da sul-coreana SNE Research confirmam a concentração: de janeiro a setembro de 2026, as instalações globais de baterias em veículos elétricos e híbridos somaram 994,5 GWh, alta de 19,7% sobre o mesmo período de 2025. A CATL manteve a liderança, com 389,2 GWh e 39,1% do mercado, seguida pela BYD, com 150,9 GWh e 15,2%. Juntas, as duas detêm 54,3%. A sul-coreana LG Energy Solution aparece em terceiro, com 8,2%, à frente de Gotion (5,1%) e CALB (5,0%).

As sete chinesas do Top 10 somam 73% do mercado global, 3,5 pontos percentuais acima do registrado um ano antes. As três sul-coreanas recuaram 4,1 pontos, para 12,6%. SK On e Panasonic foram as únicas do ranking a registrar queda. A LFP subiu para 57,7% das instalações. Por região, o crescimento foi de 33,1% na Europa, 74,1% na Ásia, exceto na China, e 176,8% na América do Sul, enquanto a América do Norte recuou 24,3%.

O Brasil no centro da disputa

O Brasil se tornou um dos principais destinos dessa expansão. Segundo o relatório da IEA, as vendas de carros elétricos na América Latina cresceram 75% em 2025, e Brasil e México responderam por mais de três quartos desse avanço. Pouco menos de 85% dos carros elétricos a bateria e híbridos plug-in vendidos no Brasil em 2025 foram fabricados na China. O Brasil é um dos poucos mercados em que os híbridos plug-in vendem mais que os 100% elétricos. No primeiro trimestre de 2026, as vendas de elétricos subiram cerca de 85% sobre o mesmo período de 2025. A agência projeta que os elétricos podem chegar a quase 35% das vendas de carros no Brasil em 2035, se as políticas industriais e de eficiência anunciadas forem integralmente implementadas.

Os dados da Associação Brasileira do Veículo Elétrico (ABVE), que incluem também os híbridos convencionais e por isso não são diretamente comparáveis aos da IEA, mostram aceleração ainda maior em 2026. De janeiro a setembro foram vendidos 381.609 veículos leves eletrificados, contra 223.912 em todo o ano de 2025, e a frota acumulada passou de 1 milhão de unidades em setembro. Os eletrificados chegaram a 22% das vendas de veículos leves em agosto, e a ABVE projeta cerca de 508 mil unidades em 2026. Segundo dados apresentados pela entidade em 20 de outubro, no seminário AutoData, os veículos fabricados no país ou montados a partir de kits CKD e SKD responderam por 35% das vendas de eletrificados entre janeiro e setembro de 2026, e os importados, por 65%. Em setembro, a fatia da produção local chegou a 38%. Essa produção, porém, ainda depende de componentes importados.

A Anfavea usa outro recorte. Pela contagem da entidade, 262 mil dos 434 mil eletrificados emplacados entre janeiro e setembro de 2026 foram importados prontos, cerca de 60% do total. A classificação da Anfavea separa os veículos fabricados no país dos montados em regime CKD e SKD, mas não informa o percentual de componentes nacionais usados na produção.

O efeito aparece na balança comercial: o déficit do comércio exterior de automóveis chegou a US$ 5,53 bilhões entre janeiro e setembro de 2026, o pior resultado para o período na série histórica, segundo dados do Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços (Mdic). O país importou US$ 6,26 bilhões em carros chineses, mais que o dobro dos US$ 2,36 bilhões registrados no mesmo período de 2025. A China foi a origem de 66,5% dos automóveis importados. Os números se referem a automóveis em geral, não apenas a eletrificados, e o déficit reflete também a queda das exportações brasileiras.

A política tarifária também está no centro do debate. Pelo cronograma do Gecex, os carros elétricos e híbridos importados prontos pagam 35% de imposto de importação desde julho de 2026. A alíquota de 35% sobre kits semidesmontados (SKD) vale desde a mesma data e, a partir de janeiro de 2027, se estende aos completamente desmontados (CKD). A Anfavea ameaça recorrer à Justiça se o governo atender à pressão da BYD pela volta das cotas de importação sem tarifa.